De liquidatiereserve is een van de meest populaire fiscale planningstechnieken voor Belgische KMO-vennootschappen. Toch zijn er strikte voorwaarden en valkuilen. In dit artikel leggen we alles uit.
Wat is een liquidatiereserve?
Een liquidatiereserve is een bedrag dat uw vennootschap reserveert uit de nettowinst na belasting. U betaalt op het moment van reservering een bijkomende heffing van 10% (ook wel de "liquidatiebonus" of "anticipatieve heffing" genoemd).
Het voordeel: als u dit bedrag later uitkeert als dividend, betaalt u geen roerende voorheffing meer (op voorwaarde dat de wachttijd van 5 jaar verstreken is). Bij liquidatie van de vennootschap is de uitkering sowieso vrij van roerende voorheffing, ongeacht de wachttijd.
Hoeveel belasting betaalt u in totaal?
De totale belastingdruk op winst die via een liquidatiereserve wordt uitgekeerd:
- Vennootschapsbelasting: 20% (KMO, eerste €100.000)
- Anticipatieve heffing liquidatiereserve: 10%
- Roerende voorheffing bij uitkering na 5 jaar: 5%
- Totaal effectief tarief: ca. 30% op de brutobedrijfswinst
Ter vergelijking: zonder liquidatiereserve betaalt u 20% VenB + 30% RV op het nettodividend = ca. 44% totale belastingdruk. Het voordeel van de liquidatiereserve bedraagt dus ca. 14 procentpunten.
Praktijkvoorbeeld
Stel: uw vennootschap boekt €50.000 nettowinst na VenB (20%). Brutobedrijfswinst was €62.500.
- U reserveert €50.000 als liquidatiereserve
- U betaalt nu €5.000 anticipatieve heffing (10%)
- Na 5 jaar keert u €50.000 uit als dividend: €2.500 RV (5%)
- Netto ontvangen: €47.500
- Totale belasting op €62.500 brutobedrijfswinst: €12.500 + €5.000 + €2.500 = €20.000 (32%)
Zonder liquidatiereserve: €12.500 VenB + €11.250 RV (30% op €37.500 netto) = €23.750 (38%). Voordeel: €3.750 per €50.000 gereserveerde winst.
Voorwaarden liquidatiereserve
- Alleen voor kleine vennootschappen (art. 1:24 WVV)
- Aangelegd uit de nettowinst van het boekjaar (niet uit overgedragen winst)
- Geboekt op een afzonderlijke rekening in het eigen vermogen
- Aangifte via aangifte VenB (code 1138 of 1139)
- Wachttijd van 5 jaar voor uitkering aan verlaagde RV (5%)
- Bij uitkering vóór 5 jaar: RV van 20% in plaats van 5%
Wanneer is liquidatiereserve NIET interessant?
- Als u de winst snel nodig heeft als privé-inkomen (de 5 jaar wachttijd is een nadeel)
- Als u de vennootschap binnen 5 jaar wil ontbinden (dan vervalt de 5-jaarswachttijd, maar u betaalt al 10% anticipatief)
- Als u al gebruik maakt van VVPR-bis voor dezelfde winst (VVPR-bis en liquidatiereserve zijn niet combineerbaar per uitkering)
Liquidatiereserve vs. VVPR-bis: wat kiest u?
Beide zijn niet combineerbaar voor dezelfde uitkering. De keuze hangt af van uw tijdshorizon:
- Korte termijn (1-3 jaar): VVPR-bis is beter – u betaalt 15% RV zonder wachttijd na het 3e boekjaar
- Lange termijn (5+ jaar): liquidatiereserve is beter – slechts 5% RV na 5 jaar
- Bij liquidatie: liquidatiereserve is altijd beter – 0% RV bij uitkering op liquidatiemoment
Wij berekenen voor u welke strategie het meest oplevert in uw specifieke situatie. Maak een gratis afspraak met Christophe Meesters, gecertificeerd belastingadviseur (ITAA) bij Mtax BV.